Avaliação de opções fx

Preços
Opções de baunilha.
A oferta de opção FX Vanilla da Saxo oferece a possibilidade de comprar e vender opções de estilo europeu, oferecendo aos clientes a oportunidade de expressar uma visão direcional de duas maneiras diferentes. As opções de câmbio não apenas permitem que os clientes expressem uma visão de negociação direcional, mas também oferecem mais alternativas em relação ao controle de risco, além de uma ordem tradicional de stop loss.
O titular de uma opção (longa) paga um prêmio pelo direito de exercer a opção com lucro, ou deixa a opção vencer sem mais obrigações. O lançador de uma opção (short) recebe o prêmio e assume a possível responsabilidade de ter que pagar a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado no vencimento.
O modelo de precificação que o Saxo Bank aplica para as opções FX Vanilla é baseado em uma superfície de volatilidade implícita para o modelo Black-Scholes. O preço é calculado em termos pip da segunda moeda. O preco esta disponivel para opcoes com vencimentos de 1 dia a 12 meses, oferecendo a maxima flexibilidade para implementar suas estrategias de negociacao e visao de mercado.
Opção FX Precificação baseada em volume.
Opção FX O Preço baseado em volume atende igualmente a operadores de baixo volume, assim como negociadores de alto volume. Cobramos um padrão & lsquo; Clássico & rsquo; spread, com o benefício de spreads aprimorados para maior volume de negociações cumulativas.
Se você negociar mais de US $ 50 milhões, será cobrado um spread Premium sobre o volume negociado de até US $ 100 milhões. Se você negociar mais de US $ 100 milhões, será cobrado um spread platinum sobre o volume negociado em excesso de US $ 100 milhões.
O spread é definido como a distância entre o preço de compra / venda. Os spreads podem variar dependendo da vida da opção e dos pares de moedas.
A Saxo reserva-se o direito de aplicar spreads diferentes para valores nocionais que excedam o padrão de mercado ou para clientes que exijam um nível específico de serviço.
Tamanho do comércio e liquidez.
O valor nocional de fluxo máximo é de 25 milhões de unidades de moeda base; com um tamanho mínimo de bilhete de 10.000 em pares de moedas; e para metais preciosos, 10 oz (ouro) e 100 oz (prata).
Os valores nocionais acima do valor máximo de streaming são solicitação de cotação (RFQ).
Taxa mínima de ingresso.
Pequenos tamanhos de comércio incorrem em uma taxa mínima de 10 USD. Um pequeno tamanho de negociação é qualquer negociação abaixo do limite de comissão que, para a maioria dos pares de moedas, é de 50.000 unidades de moeda base, entretanto ocorrem variações. Detalhes completos podem ser encontrados aqui.
Toque em Opções.
A oferta de opção FX Touch da Saxo oferece a possibilidade de comprar e vender opções One Touch e No Touch, oferecendo aos clientes a oportunidade de expressar uma visão direcional de duas maneiras diferentes.
Tamanho do negócio e liquidez.
O valor máximo de streaming é de 25.000 unidades de moeda base, com um tamanho mínimo de ticket de 100 unidades. Os valores nocionais acima do valor máximo de streaming estão disponíveis em uma equação R para cotação (RFQ). Títulos negociáveis ​​de 1 dia a 12 meses.
Preços / Premium.
O preço de uma opção de toque é chamado de prêmio e é expresso como uma porcentagem do possível pagamento. Por exemplo, para um tamanho nocional de 1.000 e um preço de 10%, o Prêmio será de 100 unidades de moeda base e o Pagamento será de 1.000 unidades de moeda base. Para posições longas, você paga o prêmio e, para posições vendidas, recebe o prêmio.
Você está procurando um possível pagamento de € 1.000 se EURUSD atingir 1.1500 dentro de duas semanas. O prêmio da opção One Touch é de 20%.
Você paga EUR 200 (EUR 1.000 x 20%) pela opção.
Se o preço à vista do EUR / USD atingir 1,1500 antes de expirar, receberá o pagamento de 1.000 EUR (lucro líquido de EUR 800).
Se não atingir o nível de disparo de 1.1500, sua perda na negociação é o prêmio inicial que você pagou pela opção (EUR 200).
No Saxo Bank, as opções FX Touch podem ser compradas ou vendidas.
Uma opção é categorizada como um produto vermelho, pois é considerado um produto de investimento com alta complexidade e alto risco.
Você deve estar ciente de que na compra de Opções de Câmbio, sua perda potencial será o valor do prêmio pago pela opção, mais quaisquer taxas ou encargos de transação que sejam aplicáveis, caso a opção não atinja seu preço de exercício na data de expiração.
Serviços Saxo & amp; Produtos.
Contate-Nos.
Saxo Bank A / S (sede)
Philip Heymans Alle 15.
Junte-se a nossa comunidade.
As perdas podem exceder os depósitos nos produtos de margem. Por favor, certifique-se de entender os riscos.
Toda negociação traz risco. Para ajudá-lo a compreender os riscos envolvidos, reunimos uma série de Documentos de Informações Chave (KIDs), destacando os riscos e recompensas relacionados a cada produto. Consulte Mais informação.
Este site pode ser acessado em todo o mundo, no entanto, as informações contidas no site estão relacionadas ao Saxo Bank A / S e não são específicas de nenhuma entidade do Saxo Bank Group. Todos os clientes se envolverão diretamente com o Saxo Bank A / S e todos os contratos com clientes serão celebrados com o Saxo Bank A / S e, portanto, serão regidos pela Legislação Dinamarquesa.

Bloomberg revela a tecnologia de negociação de opções FX.
15 de novembro de 2012.
NOVA IORQUE & # 8212; Executivos da Bloomberg divulgaram hoje um novo recurso.
que permite aos clientes negociar opções de câmbio (FX).
através da plataforma de negociação multi-banco da Bloomberg, a FXGO. Através.
o sistema de solicitação de cotação (RFQ), os participantes do mercado podem.
simultaneamente solicitar e consolidar preços de múltiplos.
provedores para qualquer opção de moeda.
A solução de opção FX da Bloomberg fornece empresas de buy-side,
tesouraria corporativa e outras instituições ferramentas para obter.
preços múltiplos antes de executar um negócio, facilitando a.
transição perfeita para o ambiente regulado previsto.
sob nova legislação de derivativos.
“A regulamentação está acelerando as mudanças no mercado de FX e.
os clientes querem recursos prontos e sofisticados para ajudá-los.
atender aos requisitos mais recentes ”, disse Tod Van Name, da Bloomberg.
Chefe Global de Câmbio, Economia e Commodities. "Nós.
Tornamos uma prioridade proporcionar aos nossos clientes uma transparência profunda.
liquidez e eficiências de negociação nos dias de hoje cada vez mais.
Solicitações de cotação dos assinantes Bloomberg podem ser pagas via.
mecanismos automatizados de precificação bancária ou cotados manualmente por mais de.
230 provedores de liquidez, permitindo que os participantes do mercado negociem.
com grandes e fabricantes de mercado locais, sem custos adicionais para.
empresas de compra ou venda. O sistema de RFQ das opções da Bloomberg é compatível.
todas as estratégias comuns e exóticas em qualquer par de moedas.
“O Credit Suisse tem o prazer de ser um dos primeiros bancos.
fornecer cotações competitivas de opções de FX automatizadas.
Novo serviço da Bloomberg ”, disse Joerg Schmuecker, diretor global da.
Opções de FX e-commerce no Credit Suisse. “É claro que vai.
ser importante para os usuários finais desses mercados terem acesso.
sistemas de negociação de múltiplos bancos como novos regulamentos projetados para.
alcançar a melhor execução são introduzidos. ”
A tecnologia de opções FX está integrada com a Bloomberg FXGO,
conectando mais de 5.400 participantes do mercado em 100.
países aos provedores de liquidez no sistema. Média diária.
volume na FXGO, que inclui spot, definitivo, não entregável.
forwards (NDFs), swaps e operações de depósito, aumentou 79%
O pacote FX da Bloomberg fornece análise pré-negociação, preço.
ferramentas de descoberta, execução e gerenciamento de risco, direto.
processamento e integração com derivativos da Bloomberg e.
ferramentas de gerenciamento de portfólio. Para mais informações sobre a Bloomberg.
Sobre a Bloomberg.
Bloomberg, o negócio global e informações financeiras e.
líder de notícias, dá aos tomadores de decisão influentes uma vantagem crítica.
conectando-os a uma rede dinâmica de informações, pessoas.
e idéias. A força da empresa & # 8211; entrega de dados, notícias e.
analítica através de tecnologia inovadora, com rapidez e precisão.
& # 8211; está no centro do serviço Bloomberg Professional, que.
fornece informações financeiras em tempo real para mais de 310.000.
Contatos de mídia.
Mais mensagens.
13 de fevereiro de 2018.
Andrea Edney, editora de notícias da Bloomberg, foi inaugurada como presidente do National Press Club em Washington.
13 de fevereiro de 2018.
Novo índice BIVA mexicano no terminal Bloomberg.
A Bloomberg anunciou hoje que um novo índice BIVA mexicano está disponível no Terminal Bloomberg em.
7 de fevereiro de 2018.
Os primeiros ETFs de renda fixa da China de Taiwan adotam os índices da Bloomberg Barclays China.
7 de fevereiro de 2018.
Bloomberg levanta sua voz na Conferência MAKERS para apoiar as mulheres no local de trabalho.
A Bloomberg enviou uma delegação de 11 funcionários este ano, incluindo Jacki Kelley, vice-chefe de operações, que iniciou a parceria com a MAKERS em 2015. Kelley disse: “A MAKERS é uma plataforma poderosa para celebrar nossas principais líderes femininas, aprender de outras empresas comprometidas com um progresso significativo em igualdade, e trazer histórias surpreendentes de volta para nossas comunidades Bloomberg. ”

Avaliação de opções de Fx
A FINCAD oferece as soluções mais transparentes do setor, fornecendo ampla documentação sobre cada produto. Isso é complementado por uma extensa biblioteca de white papers, artigos e estudos de caso.
Introdução.
As opções de câmbio são uma alternativa aos contratos a termo quando fazem hedge de uma exposição cambial porque as opções permitem que a empresa se beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, enquanto um contrato a termo trava na taxa de câmbio para uma transação futura. É claro que esse "seguro" da opção não é gratuito, enquanto não custa nada entrar em uma transação a termo.
Ao precificar as opções de câmbio, o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou a termo.
A convenção de liquidação refere-se ao intervalo de tempo potencial que ocorre entre as datas de negociação e liquidação. Os contratos financeiros geralmente têm um atraso entre a execução de uma negociação e sua liquidação. Este período de tempo também está presente entre o vencimento de uma opção e sua liquidação. Por exemplo, para um forward de moeda estrangeira em relação ao USD, o cálculo da data standard para a liquidação spot é de dois dias úteis na moeda não-dólar e, em seguida, o primeiro dia útil comum que é comum à moeda e a Nova York. A única exceção a essa convenção é o USD-CAD, que é um dia útil de Toronto e, em seguida, o primeiro dia útil comum em Toronto e Nova York. Para uma opção de câmbio, a liquidação financeira é feita da mesma maneira, com o cálculo da liquidação usando a data de vencimento da opção como o início do cálculo. A convenção de liquidação afeta os fluxos de caixa descontados e deve ser considerada na avaliação. As funções FINCAD permitem a especificação de várias convenções de mercado de câmbio que são capazes de cobrir a maioria dos pares de moedas disponíveis no mercado. Com relação aos possíveis formatos de entrada, os usuários podem especificar as convenções para as duas moedas da taxa de câmbio manualmente, de forma combinada ou separada. Para o primeiro, dois elementos podem ser considerados como descritor de maturidade e convenção de férias que são compartilhados para ambas as moedas. Para este último, cinco elementos podem ser considerados como um conjunto de descritor de maturidade e convenção de feriados para a moeda um, outro conjunto de entradas semelhantes para a moeda dois e uma entrada adicional de convenção de feriados. Isto corresponde à especificação mais genérica da convenção de liquidação que pode ser usada para negócios de taxa cruzada, e. um comércio CAD-EUR com datas de liquidação calculadas usando Nova York, bem como feriados de Toronto e Target.
Se assumirmos que as taxas de câmbio seguem movimento browniano geométrico (mesmo tipo de processo estocástico como um estoque), usando USD / JPY como taxa de câmbio, a moeda estrangeira (JPY) é análoga a uma ação fornecendo um rendimento de dividendos conhecido, onde o proprietário da moeda estrangeira recebe um "dividend yield" igual à taxa livre de risco na moeda estrangeira. Essas e outras premissas nos permitem utilizar modelos genéricos de opções, como o Black-Scholes, na avaliação de opções de câmbio.
Detalhes técnicos.
As opções de FX podem ser confusas e, às vezes, exigem um pouco de reflexão extra, porque um cliente considerará a opção CALL e outra considerará a mesma opção de FX PUT. É sempre importante entender qual é o resultado esperado porque, uma vez conhecido o resultado, as entradas para as funções da opção serão claras.
Por exemplo, se a taxa de strike é de 1,45 CAD / USD ($ 1,45 CAD compra $ 1,00 USD), a recompensa por uma longa chamada em USD seria semelhante à ilustração abaixo. Lembre-se de que uma chamada em USD é igual a uma aplicação em CAD, portanto, se a taxa CAD / USD subir para 1,50, um PUT de 1,45 em CAD estará no dinheiro.
Payoff para uma longa chamada em USD.
Análise Suportada.
As funções de opções do FINCAD FX podem ser usadas para o seguinte:
Calcular o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio europeia, americana ou asiática; Calcular o valor justo, estatísticas de risco e relatório de risco de uma opção de câmbio européia com convenção de liquidação; Calcular o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de barreira de exercício único europeu ou americano; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de exercício de barreira dupla europeia ou americana. A opção é uma opção de barreira de dois knock-out, e o payoff pode ser do tipo binária ou binária: inicialmente o detentor possui uma opção binária chamada ou put, mas se a qualquer momento uma barreira for violada, a opção será perdida ou eliminada ; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de FX binária Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. O pagamento é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for violada; caso contrário, nada se a barreira nunca for violada e vice-versa; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. O pagamento é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for tocada e a opção estiver no dinheiro no vencimento; do contrário, nada; Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX de barreira binária. O pagamento é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada e a opção estiver no dinheiro no vencimento; caso contrário, nada.
Para aprender mais sobre as funções de opções do FINCAD FX, contate um Representante FINCAD.
A próxima geração de poderosas soluções de avaliação e risco está aqui.
Brochura F3.
Avaliação de portfólio e análise de risco para derivativos de múltiplos ativos e renda fixa.
Boletim de conclusões.
Mantenha-se atualizado com nosso boletim trimestral.
A FINCAD é o fornecedor líder de portfólio empresarial e análise de risco para derivativos de múltiplos ativos e renda fixa. Um padrão da indústria desde 1990, nossa análise avançada, arquitetura flexível e tecnologia patenteada permitem que as instituições financeiras tomem melhores decisões de investimento e risco. Nosso objetivo é fornecer aos nossos clientes soluções que os ajudem a alcançar seus objetivos, sem concessões. Os clientes incluem importantes gestores de ativos globais, fundos de hedge, seguradoras, fundos de pensão, bancos e auditores.

Opções de FX.
A FINCAD implementou 12 novos modelos de opções específicas de câmbio para precificar as opções de câmbio com exercícios americanos e europeus, incluindo funções para asiáticos, barreira, dupla barreira, binário e combinações dos mesmos. As funções listadas abaixo são acessíveis através do Localizador de Funções, Câmbio, Modelos de Opção FX.
A facilidade de uso destas novas funções FX surge do fato de que suas entradas e saídas são baseadas em moeda ao invés de taxas baseadas em FX. Ou seja, é possível replicar os resultados das novas funções utilizando modelos padrão como o aaBSG (Black-Scholes Generalized), no entanto, os outputs / inputs do modelo padrão exigem mais manipulação para obter resultados baseados em moeda.
As opções de câmbio são uma alternativa aos contratos a termo quando fazem hedge de uma exposição cambial porque as opções permitem que a empresa se beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, enquanto um contrato a termo trava na taxa de câmbio para uma transação futura. É claro que esse “seguro” da opção não é gratuito, enquanto não custa nada entrar em uma transação a termo.
Ao precificar as opções de câmbio, o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou a termo. Se assumirmos que as taxas de câmbio seguem movimento browniano geométrico (mesmo tipo de processo estocástico como um estoque), usando USD / JPY como taxa de câmbio, a moeda estrangeira (JPY) é análoga a uma ação que fornece um rendimento de dividendos conhecido, onde o proprietário da moeda estrangeira recebe um “dividend yield” igual à taxa livre de risco na moeda estrangeira. Essas e outras premissas nos permitem utilizar modelos genéricos de opções, como o Black-Scholes, na avaliação de opções de câmbio.
As funções FX listadas abaixo valorizam opções de compra ou venda na moeda principal. Isso pode ser escolhido para ser a moeda principal ou secundária. Se o princípio é a moeda primária (secundária), é a taxa livre de risco da moeda primária (secundária) que é análoga ao rendimento de dividendos de uma ação. O valor justo na moeda secundária (principal) corresponderá ao valor justo da opção correspondente sobre a ação, desde que o rendimento do dividendo, desde que a taxa de câmbio - o subjacente - seja cotado como secundário por um primário (primário por um secundário).
Para opções de barreira FX em uma moeda principal que fornece descontos, o desconto é sempre na outra moeda. Se o princípio é a moeda primária (secundária), o desconto é, portanto, na moeda secundária (primária). Isso pode ser verificado explicitamente através da saída da “moeda de desconto” dessas funções.
Para detalhes do modelo, consulte o documento matemático específico para as funções relacionadas do FINCAD listadas abaixo.
Fórmulas & amp; Detalhes técnicos.
As opções de FX podem ser confusas e, às vezes, exigem um pouco de reflexão extra, porque um cliente considerará a opção CALL e outra considerará a mesma opção de FX PUT. É sempre importante entender qual é o resultado esperado porque, uma vez conhecido o resultado, as entradas para as funções da opção serão claras.
Por exemplo, se a taxa de strike é de 1,45 CAD / USD ($ 1,45 CAD compra $ 1,00 USD), a recompensa por uma longa chamada em USD seria semelhante à ilustração abaixo. Lembre-se de que uma chamada em USD é igual a uma aplicação em CAD, portanto, se a taxa CAD / USD subir para 1,50, um PUT de 1,45 em CAD estará no dinheiro.
Figura 1 Payoff para uma longa chamada em USD.
Para explicar melhor, temos o direito de comprar US $ 1 por US $ 1,45 (o equivalente ao direito de vender US $ 1,45 por US $ 1). Quando a taxa CAD / USD terminar em 1,50, exerceríamos a opção e venderíamos US $ 1,45 em troca de US $ 1, e poderíamos trocar imediatamente US $ 1 por US $ 1,50 por um lucro de US $ 0,05.
Funções do FINCAD.
Exercício europeu e americano.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção européia de câmbio em exercício.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio de exercício americana.
Asiática (preço médio)
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção asiática de câmbio estrangeiro.
Barreira (simples e dupla): exercício europeu e americano.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de troca de barreiras de exercício único europeu. Ambas as opções de compra e venda podem ser avaliadas, e todos os tipos de barreira (up-and-in, up-and-out, down-and-in, down-and-out) são suportados.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de troca de moeda estrangeira de exercício único americano. Como no caso europeu, as opções de compra e venda podem ser avaliadas, e todos os tipos de barreira (up-and-in, up-and-out, down-in-down, down-and-out) são suportados.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de troca de moeda dupla (exercício americano / europeu) (uma opção de compra ou venda). Esta é uma opção de barreira de knock-out duplo: inicialmente o detentor possui uma opção binária chamada ou put, mas se a qualquer momento qualquer barreira for violada, a opção será perdida ou eliminada.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma barreira dupla (exercício americano / europeu) com opção de troca cambial de pagamento binário (uma opção de compra ou venda). Esta é uma opção de barreira de knock-out duplo: inicialmente o detentor possui uma opção binária chamada ou put, mas se a qualquer momento qualquer barreira for violada, a opção será perdida ou eliminada.
Binário (digital)
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de câmbio binário.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de troca estrangeira de barreira binária (com um pagamento de uma quantia fixa de dinheiro, se a barreira for violada, ou nada, se a barreira nunca for violada). Ambas as opções up-and-in e down-and-in podem ser valorizadas.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de troca estrangeira de barreira binária (com um pagamento de uma quantia fixa de dinheiro, se a barreira não for tocada ou nada, se a barreira for tocada). Ambas as opções up-and-out e down-and-out podem ser avaliadas.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de troca estrangeira de barreira binária (com um pagamento de uma quantia fixa de dinheiro, se a barreira for tocada e a opção estiver no dinheiro no vencimento, ou nada, caso contrário). Ambas as opções up-and-in e down-and-in podem ser valorizadas.
Calcula o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção de troca estrangeira de barreira binária (com um pagamento de uma quantia fixa de dinheiro se a barreira não for tocada e a opção estiver no dinheiro no vencimento, ou nada, caso contrário). Ambas as opções up-and-out e down-and-out podem ser avaliadas.
Funções de Localização de Raiz.
Algumas destas funções do FINCAD têm suas versões inversas (localização da raiz):
Essas funções “_ix” (onde x é qualquer parâmetro de entrada) encontram o valor de qualquer parâmetro de entrada para um dado valor de uma estatística de saída. Mais detalhes podem ser encontrados no documento Referência de Matemática do FINCAD para Funções Gerais de Enraizamento (ix).
Descrição das Saídas.
Nota: Todos os gregos são baseados em dólar.
valor justo na moeda Primária.
valor justo em moeda secundária.
delta da moeda principal.
delta da moeda Primária.
delta da moeda secundária.
gama da moeda principal.
gama de moeda primária.
gama de moeda secundária.
vega da moeda principal.
vega da moeda primária.
vega da moeda secundária.
teta (por dia) da moeda principal.
theta (por dia) da moeda Primária.
theta (por dia) da moeda secundária.
rho da taxa de câmbio primária.
rho da taxa Primária para a moeda Primária.
rho da taxa primária para moeda secundária.
rho de taxa de câmbio secundária.
rho de taxa secundária para moeda primária.
rho de taxa secundária para moeda secundária.
valor intrínseco na moeda primária.
valor intrínseco na moeda secundária.
montante de cobertura da moeda primária.
quantidade de hedge da moeda secundária.
notional da moeda Primária.
notional da moeda secundária.
Nota: A “taxa de prêmio” é calculada como (valor justo) / (notional)
rácio de prémio pela opção sobre a moeda principal.
rácio de prémios para chamar / colocar moeda primária.
rácio de prémios para colocar / chamar moeda secundária.
valor do bônus na moeda Primária.
valor de bônus na moeda secundária.
probabilidade de romper a barreira.
probabilidade de exercício precoce.
probabilidade de atingir a barreira inferior.
probabilidade de atingir a barreira inferior (exercício inicial considerado)
probabilidade de atingir a barreira superior.
probabilidade de atingir a barreira superior (exercício inicial considerado)
probabilidade de que o subjacente atinja uma barreira.
probabilidade de que o subjacente atinja uma barreira (exercício inicial considerado)
valor de desconto menor na moeda Primária.
valor de desconto menor na moeda secundária.
valor do desconto superior na moeda Primária.
valor do desconto superior na moeda secundária.
Para obter detalhes sobre o cálculo de gregos, consulte os Gregos de opções em documentos de referência matemática de instrumentos de taxa de juros não FINCAD.
Funções Relacionadas
Exercício europeu e americano.
Asiática (preço médio)
Documento de referência Math do FINCAD: Opções asiáticas.
Barreira (simples e dupla): exercício europeu e americano.
Binário (digital)
Documento de Referência do FINCAD Math: Opções Binárias.
Com relação a este documento, a FinancialCAD ​​Corporation ("FINCAD") não oferece nenhuma garantia expressa ou implícita, incluindo, mas não se limitando a, qualquer garantia implícita de comercialização ou adequação a uma finalidade específica. Em nenhuma circunstância, a FINCAD será responsável por qualquer pessoa por danos especiais, colaterais, incidentais ou conseqüentes em conexão com ou decorrentes do uso deste documento ou das informações nele contidas. Este documento não deve ser usado como um substituto para sua própria pesquisa independente ou para o aconselhamento de seus consultores financeiros, contábeis ou outros profissionais.
Esta informação está sujeita a alterações sem aviso prévio. A FINCAD não se responsabiliza por quaisquer erros neste documento ou suas conseqüências e se reserva o direito de fazer alterações neste documento sem aviso prévio.
Copyright © FinancialCAD ​​Corporation 2008. Todos os direitos reservados.

Bloomberg revela a tecnologia de negociação de opções FX.
15 de novembro de 2012.
NOVA IORQUE & # 8212; Executivos da Bloomberg divulgaram hoje um novo recurso.
que permite aos clientes negociar opções de câmbio (FX).
através da plataforma de negociação multi-banco da Bloomberg, a FXGO. Através.
o sistema de solicitação de cotação (RFQ), os participantes do mercado podem.
simultaneamente solicitar e consolidar preços de múltiplos.
provedores para qualquer opção de moeda.
A solução de opção FX da Bloomberg fornece empresas de buy-side,
tesouraria corporativa e outras instituições ferramentas para obter.
preços múltiplos antes de executar um negócio, facilitando a.
transição perfeita para o ambiente regulado previsto.
sob nova legislação de derivativos.
“A regulamentação está acelerando as mudanças no mercado de FX e.
os clientes querem recursos prontos e sofisticados para ajudá-los.
atender aos requisitos mais recentes ”, disse Tod Van Name, da Bloomberg.
Chefe Global de Câmbio, Economia e Commodities. "Nós.
Tornamos uma prioridade proporcionar aos nossos clientes uma transparência profunda.
liquidez e eficiências de negociação nos dias de hoje cada vez mais.
Solicitações de cotação dos assinantes Bloomberg podem ser pagas via.
mecanismos automatizados de precificação bancária ou cotados manualmente por mais de.
230 provedores de liquidez, permitindo que os participantes do mercado negociem.
com grandes e fabricantes de mercado locais, sem custos adicionais para.
empresas de compra ou venda. O sistema de RFQ das opções da Bloomberg é compatível.
todas as estratégias comuns e exóticas em qualquer par de moedas.
“O Credit Suisse tem o prazer de ser um dos primeiros bancos.
fornecer cotações competitivas de opções de FX automatizadas.
Novo serviço da Bloomberg ”, disse Joerg Schmuecker, diretor global da.
Opções de FX e-commerce no Credit Suisse. “É claro que vai.
ser importante para os usuários finais desses mercados terem acesso.
sistemas de negociação de múltiplos bancos como novos regulamentos projetados para.
alcançar a melhor execução são introduzidos. ”
A tecnologia de opções FX está integrada com a Bloomberg FXGO,
conectando mais de 5.400 participantes do mercado em 100.
países aos provedores de liquidez no sistema. Média diária.
volume na FXGO, que inclui spot, definitivo, não entregável.
forwards (NDFs), swaps e operações de depósito, aumentou 79%
O pacote FX da Bloomberg fornece análise pré-negociação, preço.
ferramentas de descoberta, execução e gerenciamento de risco, direto.
processamento e integração com derivativos da Bloomberg e.
ferramentas de gerenciamento de portfólio. Para mais informações sobre a Bloomberg.
Sobre a Bloomberg.
Bloomberg, o negócio global e informações financeiras e.
líder de notícias, dá aos tomadores de decisão influentes uma vantagem crítica.
conectando-os a uma rede dinâmica de informações, pessoas.
e idéias. A força da empresa & # 8211; entrega de dados, notícias e.
analítica através de tecnologia inovadora, com rapidez e precisão.
& # 8211; está no centro do serviço Bloomberg Professional, que.
fornece informações financeiras em tempo real para mais de 310.000.
Contatos de mídia.
Mais mensagens.
13 de fevereiro de 2018.
Andrea Edney, editora de notícias da Bloomberg, foi inaugurada como presidente do National Press Club em Washington.
13 de fevereiro de 2018.
Novo índice BIVA mexicano no terminal Bloomberg.
A Bloomberg anunciou hoje que um novo índice BIVA mexicano está disponível no Terminal Bloomberg em.
7 de fevereiro de 2018.
Os primeiros ETFs de renda fixa da China de Taiwan adotam os índices da Bloomberg Barclays China.
7 de fevereiro de 2018.
Bloomberg levanta sua voz na Conferência MAKERS para apoiar as mulheres no local de trabalho.
A Bloomberg enviou uma delegação de 11 funcionários este ano, incluindo Jacki Kelley, vice-chefe de operações, que iniciou a parceria com a MAKERS em 2015. Kelley disse: “A MAKERS é uma plataforma poderosa para celebrar nossas principais líderes femininas, aprender de outras empresas comprometidas com um progresso significativo em igualdade, e trazer histórias surpreendentes de volta para nossas comunidades Bloomberg. ”

Começando em opções de Forex.
Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivativos exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar o lucro. Aqui nós discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar.
Existem dois tipos principais de opções disponíveis para os comerciantes forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de compra e venda, que funciona de maneira semelhante à respectiva opção de compra de ações. A outra alternativa é a "negociação de opção de pagamento único" - ou SPOT - que oferece mais flexibilidade aos operadores. (Aprenda a escolher a conta Forex correta em nosso Passo a Passo Forex.)
As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD a 1,3000 em um mês; tal contrato é conhecido como "EUR call / USD put". (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra uma put simultaneamente - assim como no mercado à vista). Se o preço do EUR / USD estiver abaixo de 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prêmio. Por outro lado, se o EUR / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem ser vendidos para lucro.
Como as opções de forex são negociadas no balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção será válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção.
Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores:
Estilo americano - Esse tipo de opção pode ser exercido a qualquer momento até a expiração. Estilo europeu - Esse tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração.
Uma vantagem das opções tradicionais é que elas têm prêmios mais baixos do que as opções do SPOT. Além disso, como as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções do SPOT. (Para uma introdução detalhada às opções, veja o tutorial Básico de Opções.)
Veja como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, "EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias"), obtém uma cotação premium (custo da opção) e recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando o comércio de suas opções é bem-sucedido, dando-lhe um pagamento.
Muitos comerciantes desfrutam das opções adicionais (listadas abaixo) que as opções do SPOT oferecem aos negociadores. Além disso, as opções do SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo acontecer. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o trader escolha exatamente o que ele acha que vai acontecer.
Uma desvantagem das opções do SPOT, no entanto, são os prêmios mais altos. Em média, os prêmios da opção SPOT custam mais do que as opções padrão.
Existem várias razões pelas quais as opções geralmente atraem muitos traders:
Seu risco de desvantagem é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que por uma posição forex SPOT (dinheiro). Você pode definir o preço e a data de vencimento. (Essas opções não são predefinidas como as opções sobre futuros). As opções podem ser usadas para proteger posições em aberto (caixa a vista) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes que eventos fundamentais ocorram (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções do SPOT permitem muitas opções: opções padrão. One-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço atingir um determinado nível. No-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em um determinado nível. SPOT Digital - Você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Duplo SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar em um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos.
Então, por que todo mundo não está usando opções? Bem, também existem algumas desvantagens em usá-las:
O prêmio varia de acordo com o preço de exercício e a data da opção, portanto, a relação risco / recompensa varia. As opções do SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e vendê-la. Pode ser difícil prever o período de tempo exato e o preço em que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. (Veja o artigo Os Vendedores de Opções Têm Uma Borda de Negociação?)
As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor:
Valor intrínseco - Isto é quanto a opção valeria a pena se fosse exercida agora mesmo. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. "Fora do dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço atual de mercado. "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício está no preço de mercado atual. O valor do tempo - representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, maior o prêmio pago porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma alteração nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual de mercado. Este efeito é muitas vezes fatorado no prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - A maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. Volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altos.
Digamos que seja 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro versus dólar), que atualmente está em 1,3000, está indo para baixo devido aos números positivos dos EUA; no entanto, existem alguns relatórios importantes em breve que podem causar uma volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa, então você decide usar as opções. (Aprenda as ferramentas que ajudarão você a começar nos cursos de Forex. Ensine os iniciantes a negociar.)
Você então vai ao seu corretor e faz um pedido para comprar uma chamada EUR / USD, comumente chamada de "opção de venda em EUR", definida em um preço de exercício de 1,2900 e um vencimento em 2 de março de 2010. O corretor informa você que esta opção vai custar 10 pips, então você decide comprar.
Esta ordem seria algo como isto:
Preço de exercício: 1,2900
Vencimento: 2 de março de 2010.
Premium: 10 USD pips.
Referência de numerário (spot): 1,3000.
Digamos que os novos relatórios saiam e o par EUR / USD caia para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado lhe dá 40 USD de lucro pips (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).
As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para um de dois propósitos: (1) capturar lucro ou (2) se proteger contra posições existentes.
As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio! Muitos traders de forex gostam de usar opções na época de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam nos mercados de forex em dinheiro. Outros comerciantes forex com fins lucrativos simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de caixa no mesmo valor.
As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns operadores até usam opções em vez de ou em conjunto com pontos de stop loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição.